Конвертация депозитарных расписок в российские акции. Часто задаваемые вопросы (ОБНОВЛЕНО: 13 июня 2024 г.)
Наши клиенты часто задают нам вопросы о конвертации депозитарных расписок. В июне мы провели вебинар, на котором представили обновленную информацию о состоянии дел (вы можете посмотреть этот и предыдущий вебинары здесь). Мы также собрали часто задаваемые вопросы, ответы на которые Вы найдете ниже.
Когда можно подать инструкцию по резервированию в Газпромбанк?
Для подачи поручения на бронирование, а также для совершения любых других действий в Газпромбанке необходимо, чтобы совпадали, в частности, следующие реквизиты:
- данные паспорта/удостоверения личности в доверенности;
- данные паспорта/удостоверения личности в копиях этих документов, которые вы направили на наш адрес;
- данные паспорта/удостоверения личности, использованные при открытии счета депо типа «С» в Газпромбанке.
Если ваш паспорт/удостоверение личности новые (или вы просто указали данные другого паспорта/удостоверения личности в новой доверенности), то профиль в Газпромбанке должен быть обновлен до подачи инструкций – для этого нам потребуется скан нового паспорта/удостоверения личности с нотариально заверенным переводом на русский язык (подготовленным нами).
Обращаем ваше внимание, что мы настоятельно рекомендуем подавать нотариально заверенную и апостилированную копию паспорта/удостоверения личности, так как это является официальным требованием Газпромбанка.
Также хотим сообщить, что весной этого года Газпромбанк начал требовать от представителей дополнительную российскую доверенность, которая должна быть составлена представителями на основании доверенности клиента – без этой дополнительной доверенности практически невозможно провести ни одну операцию в банке, включая подачу поручения на бронирование, поэтому составление этого дополнительного документа приводит к дополнительным расходам со стороны клиента.
Должна ли доверенность содержать дату выдачи и дату окончания срока действия?
Поскольку доверенность выдается российским представителям для совершения действий на территории России, к ней должно применяться российское законодательство, которое предусматривает указание в доверенности даты выдачи и даты окончания срока действия.
Также обращаем ваше внимание на то, что:
- отсутствие в доверенности даты выдачи означает, что доверенность недействительна,
- отсутствие даты окончания срока действия означает, что доверенность выдана сроком на 1 год – но обратите внимание, что вы можете указать любую дату окончания срока действия (например, 31.12.2030 или 31.12.2034 и т.д.).
Когда будут открыты книги «Газпрома»?
Книги «Газпрома» (как и многих других программ депозитарных расписок) были закрыты в конце 2022 года, когда в России была проведена так называемая «принудительная конвертация» депозитарных расписок.
Книги были закрыты Bank of New York Mellon – BNYM (для «Газпрома») и другими кастодианами (для других программ депозитарных расписок). Это было сделано потому, что иностранные кастодианы не участвовали в принудительной конвертации и не могли ее контролировать.
После окончания принудительной конвертации они должны были проверить, чьи депозитарные расписки были конвертированы, а чьи нет. Этот процесс, который называется «сверка книг», длительный, сложный и, к сожалению, прогнозов дать невозможно. Мы поддерживаем постоянный контакт с BNYM и другими кастодианами и следим за ситуацией.
Однако всегда есть надежда, что книги будут открыты – например, книги «Лукойла» были закрыты на 1,5 года, а затем вновь открыты в конце 2023 года, что позволило многим нашим клиентам конвертировать свои депозитарные расписки. То же самое касается депозитарных расписок «Аэрофлота», «Татнефти», НЛМК и т. д.
Какие депозитарные расписки являются конвертируемыми на данный момент?
По состоянию на 01.06.2024 следующие депозитарные расписки являются конвертируемыми:
- Лукойл;
- Татнефть;
- Аэрофлот;
- НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат);
- Ростелеком и т.д.
По состоянию на 01.06.2024 некоторые депозитарные расписки по-прежнему не могут быть конвертированы, а именно:
- Газпром;
- Сургутнефтегаз;
- Новатэк;
- Норильский никель (Норникель);
- Северсталь и др.
Обращаем ваше внимание, что информация о статусе конвертации тех или иных депозитарных распискок может быть неверной/отсутствовать даже на сайтах зарубежных кастодианов, поэтому мы настоятельно рекомендуем сообщать вашим брокерам, возможна ли подача поручения на конвертацию депозитарных расписок.
Важно, что некоторые кастодианы устанавливают собственные коэффициенты конвертации – это означает, что конвертирована будет только часть депозитарных расписок, поданных на конвертацию (например, кастодиан «Лукойла» Ситибанк установил коэффициент 88%: т.е. вы подаете на конвертацию 1.000 депозитарных расписок, а получаете 880 акций).
Правда ли, что принудительная (обязательная) конвертация будет запущена снова?
Отчасти это правда: принудительная (обязательная) конвертация глобальных депозитарных расписок (ГДР) будет запущена для компаний, связанных с Россией, после их редомициляции в Россию.
Это означает, что компании, которые:
- были зарегистрированы в иностранной юрисдикции по состоянию на 2022 год, когда произошла принудительная конвертация, но
- решили перенести свою регистрацию в Россию в 2023-2024 годах (например, VK (ВКОНТАКТЕ), TCS Group (Тинькофф банк), YANDEX и т.д.)
предоставит акционерам возможность конвертировать свои ГДР после редомициляции компаний в Россию. Каждая компания установит свою дату начала конвертации, которая будет возможна в течение 120 дней.
Более подробную информацию по этому вопросу вы можете найти здесь.
Что я могу сделать с конвертированными акциями?
Продажа, покупка и другие действия с конвертированными акциями строго ограничены для акционеров из так называемых «недружественных» стран (все страны ЕС, Швейцария, Норвегия и т.д.).
Это означает, что для продажи, покупки и других действий с такими акциями требуется одобрение Правительственной комиссии РФ, которое сложно получить.
Более того, для акций компаний из нефтяного, газового и других энергетических секторов российской экономики требуется дополнительное одобрение Президента России.
Куда могут быть зачислены дивиденды?
Дивиденды могут быть зачислены только на специальный банковский счет типа «С», который открывается российским банком, хранящим конвертированные акции клиента (в случае наших клиентов – Газпромбанком).
Данный банковский счет типа «С» не является банковским счетом, который мы открываем для каждого клиента в качестве необходимого условия для открытия счета депо. Банковский счет типа «С» открывается Газпромбанком автоматически, когда дивиденды впервые зачисляются на счет клиента.
Однако следует учитывать, что если дивиденды были распределены до конвертации депозитарных расписок, то клиент должен их истребовать – при этом важно учитывать следующие аспекты:
- процедура предъявления требований различна для каждого типа акций;
- у клиента есть 3 года с даты общего собрания акционеров, утвердившего распределение, чтобы потребовать дивиденды – но следует учитывать, что для многих депозитарных расписок этот срок начинается в 2022 году, а именно – для Лукойла, Роснефти, Татнефти и т.д.;
- процедура предъявления требований занимает минимум 3-6 месяцев; таким образом, важно начать процедуру как можно скорее, учитывая, что по многим программам депозитарных расписок срок обращения за дивидендами истекает в 2025 году.
Нужно ли требовать дивиденды или они будут начислены автоматически?
По абсолютному большинству программ депозитарных расписок (Лукойл, Татнефть, Газпром и др.) дивиденды могут быть востребованы только после конвертации депозитарных расписок в акции.
Когда дивиденды распределяются после конвертации ваших депозитарных расписок, они автоматически зачисляются на банковский счет типа «С», открытый самим банком для клиента (в нашем случае – Газпромбанком).
Если дивиденды были распределены до конвертации ваших депозитарных расписок, вам необходимо дополнительно заявить о них в течение 3-летнего срока. У всех эмитентов депозитарных расписок/акций разные процедуры истребования дивидендов, разные требования к содержанию документов и т. д. Мы можем помочь в этом вопросе.
Однако обращаем ваше внимание, что программа депозитарных расписок «ФосАгро» позволяет требовать дивиденды без конвертации депозитарных расписок, но даже в этом случае требование о выплате дивидендов остается обязательным.
Что будет с дивидендами, если они не были востребованы в течение 3 лет с даты проведения общего собрания акционеров, на котором было принято решение о распределении?
Ситуация уникальная, и, согласно текущей позиции российских властей (в том числе Центрального банка РФ), дивиденды могут быть востребованы в течение 3 лет с даты проведения общего собрания акционеров, на котором было принято решение о распределении этих дивидендов.
И хотя мы не исключаем, что возможны какие-то послабления или изменения, но риск потери права на дивиденды, если они не будут востребованы в течение 3-летнего срока, мы бы оценили как выше среднего.
Можно ли инвестировать дивиденды?
С 01.04.2024 года использование денежных средств (в том числе дивидендов) на банковском счете типа «С» строго ограничено – клиент может совершать лишь несколько операций, таких как уплата российских налогов и сборов, покупка государственных облигаций и т.д.
Как проверить состояние счета депо типа «С» в Газпромбанке? Как проверить состояние счета типа «С» дивидендного банка в Газпромбанке?
На сегодняшний день единственным способом является посещение Газпромбанка для получения выписки по счету (выписки) или обращение к представителю на основании нотариально заверенной, апостилированной и переведенной доверенности.
Газпромбанк не предоставляет онлайн-сервис по проверке счетов типа «С» и, по нашей информации, к сожалению, не планирует его развивать.
Как я могу оплатить комиссии (сборы) Газпромбанка? Насколько они велики?
Оплатить комиссию Газпромбанка, выставленную за обслуживание акций (ведение счета депо), может только сам держатель или его представитель по нотариально заверенной, апостилированной и переведенной доверенности.
Обращаем ваше внимание, что технически дивиденды не могут быть использованы для оплаты услуг Газпромбанка на сегодняшний день, хотя законом предусмотрена такая возможность.
Также сообщаем, что комиссии Газпромбанка рассчитываются индивидуально, и вы можете увидеть их в счетах, которые Газпромбанк высылает на вашу электронную почту. Например, обслуживание 100.000 акций за период с 01.08.2023 по 31.12.2023 стоит 826,84 рублей (около 8 евро).