Депозитарные расписки (АДР / ГДР)

Конвертация депозитарных расписок (ДР) в российские акции. Часто задаваемые вопросы (03 апреля 2024 г.)

Наши клиенты часто задают нам вопросы по конвертации депозитарных расписок (ДР). В феврале мы провели вебинар, чтобы предоставить обновленную информацию о статусе (вы можете посмотреть его на нашем YouTube-канале, перейдя по ссылке). Мы также собрали часто задаваемые вопросы и постараемся подробно ответить на них ниже.

Когда поручение на бронирование можно подать в Газпромбанк?

Для подачи поручения на конвертацию, а также для совершения любых других действий в Газпромбанке должны совпадать, в частности, следующие реквизиты:

• паспортные данные в доверенности;

• паспорт/удостоверение личности в копиях этих документов, которые вы нам отправили;

• паспортные данные, используемые для открытия деповского счета типа «С» в Газпромбанке.

Если Ваш паспорт/удостоверение личности новое (или Вы просто указали данные другого паспорта/удостоверения личности в новой доверенности), то перед подачей каких-либо поручений необходимо обновить анкету в Газпромбанке – для этого нам необходим скан нового паспорта/удостоверения личности с нотариально заверенным переводом на русский язык (подготовленным нами).

Обращаем Ваше внимание, что мы настоятельно рекомендуем предоставить нотариально заверенную и апостилированную копию паспорта/удостоверения личности, так как это является официальным требованием Газпромбанка.

Когда откроются книги Газпрома?

Книги «Газпрома» (как и многих других ДР-программ) были закрыты в конце 2022 года, когда в России была проведена так называемая «принудительная конвертация» депозитарных расписок.

Книги были закрыты Bank of New York Mellon – BNYM (для Газпрома) и другими кастодианами (для других программ ДР). Это было сделано потому, что иностранные кастодианы не участвовали в принудительной конвертации и не могли её контролировать.

После окончания принудительной конвертации они должны были проверить, чьи ДР были конвертированы, а чьи нет. Этот процесс, который называется «сверка книг», длительный, трудный и, к сожалению, никаких прогнозов дать нельзя. Мы поддерживаем связь с BNYM и другими кастодианами на регулярной основе и следим за ситуацией.

Тем не менее, всегда есть надежда, что книги будут открыты – например, книги «Лукойла» были закрыты на 1,5 года, а затем вновь открыты в конце 2023 года, что позволило многим нашим клиентам конвертировать свои ДР. То же самое касается ДР «Аэрофлота», «Татнефти» и др.

Какие DR являются конвертируемыми на данный момент?

По состоянию на 01.04.2024 конвертируемыми являются следующие DR:

1. ПАО «Лукойл»;

2. ПАО «Татнефть»;

3. Аэрофлот;

4. НЛМК, ЮСЗ.

По состоянию на 01.04.2024 некоторые DR по-прежнему не могут быть конвертированы, а именно:

5. ОАО «Газпром»;

6. ОАО «Сургутнефтегаз»;

7. ПАО «НОВАТЭК»;

8. ПАО «ГМК «Норильский никель» (Nornikel);

9. «Северсталь» и др.

Обращаем Ваше внимание на то, что информация о статусе конвертации тех или иных депозитарных расписок может быть неверной/отсутствовать даже на сайтах иностранных депозитариев, поэтому мы настоятельно рекомендуем сообщить вашим брокерам, возможна ли подача распоряжения на конвертацию депозитарных расписок.

Важно, что некоторые из кастодианов устанавливают собственные коэффициенты конвертации, а это значит, что будет конвертироваться только часть поданных на конвертацию депозитарных расписок (например, кастодиан «Лукойла» Ситибанк установил коэффициент 88%: вы подаете на конвертацию 1 000 ДР, а получаете 880 акций).

Что я могу сделать с конвертированными акциями?

Купля-продажа и другие действия с конвертируемыми акциями строго ограничены для акционеров из так называемых «недружественных» стран (все страны ЕС, Швейцария, Норвегия и т.д.).

Это означает, что купля-продажа и другие действия с такими акциями требуют одобрения Правительственной комиссии РФ, которое получить сложно.

Кроме того, дополнительное одобрение Президента России требуется для акций компаний из нефтегазового и других энергетических секторов российской экономики.

Куда могут быть зачислены дивиденды?

Дивиденды могут быть зачислены только на специальный банковский счет типа «С» (или, правильнее, тип С, так как русская «С» расшифровывается как латинская/английская буква S), который открывается российским банком, обслуживающим конвертированные акции клиента (в случае наших клиентов – Газпромбанк).

Данный банковский счет типа С не является банковским счетом, который мы открываем для каждого клиента в качестве необходимого условия для открытия счета депо. Банковский счет типа С открывается Газпромбанком автоматически, при первом начислении дивидендов клиенту.

Однако учтите, что если дивиденды были распределены** до конвертации ДР**, то клиент должен на них претендовать – важно учитывать следующие аспекты:

• порядок предъявления претензий различен для каждого типа акций;

• у клиента есть 3 года с даты общего собрания акционеров, одобрившего распределение, чтобы претендовать на дивиденды.

Нужно ли требовать дивиденды или они будут начислены автоматически?

При распределении дивидендов после конвертации ваших ДР они автоматически зачисляются на банковский счет типа С, открытый самим банком для клиента (в нашем случае – Газпромбанком).

Если дивиденды были распределены до конвертации ваших депозитарных расписок, вам необходимо получить их дополнительно в течение 3 лет. Все эмитенты ДР/акций имеют разные процедуры получения дивидендов, различные требования к содержанию документов и т.д. Мы можем помочь в этом.

Для некоторых ДР для получения дивидендов не требуется сама конвертация (например, для ФосАгро), но само получение дивидендов все же необходимо.

Что будет с дивидендами, если они не были востребованы в течение 3 лет с даты проведения общего собрания акционеров, на котором было одобрено распределение?

Ситуация уникальна, и, согласно текущей позиции российских властей (в том числе Центрального банка России), дивиденды могут быть востребованы в течение 3 лет с даты проведения общего собрания акционеров, принявшего решение о распределении этих дивидендов.

И хотя мы не исключаем, что могут быть какие-то послабления или изменения, но риск потери права на дивиденды, если они не будут востребованы в течение 3-летнего срока, мы оцениваем как выше среднего.

Можно ли инвестировать дивиденды?

С 01.04.2024 использование денежных средств (в том числе дивидендов) на банковском счете типа «С» строго ограничено – клиент может совершать только несколько операций, таких как оплата российских налогов и сборов, покупка государственных облигаций и т.д.

Как я могу проверить состояние своего счета депо типа «С» (тип S) в Газпромбанке?

На сегодняшний день единственным способом является посещение Газпромбанка для получения выписки со счета или обращение к представителю на основании нотариально заверенной, апостилированной и переведенной доверенности.Газпромбанк не предоставляет онлайн-сервис для проверки счетов депо типа «С» и, по нашей информации, не планирует его развивать, к сожалению.

Как я могу оплатить сборы (комиссии) Газпромбанка? Насколько они велики?

Оплата комиссий Газпромбанка, выставленных за обслуживание акций (ведение счета депо), может быть произведена только самим держателем или представителем по нотариально заверенной, апостилированной и переведенной доверенности.Информируем Вас о том, что на сегодняшний день технически дивиденды не могут быть использованы для оплаты комиссий Газпромбанка, хотя законодательно такая возможность существует.Также обращаем Ваше внимание, что тарифы Газпромбанка рассчитываются индивидуально и Вы можете увидеть их в счетах, которые Газпромбанк высылает на Ваш e-mail. Например, обслуживание 100 000 акций на период с 01.08.2023 по 31.12.2023 стоит 826,84 руб. (около 8 евро).