Новости

Обмен замороженными активами между Россией и ЕС с США

Как иностранные компании могут обменять заблокированные российские рубли на иностранные ценные бумаги

Весной 2022 года многим иностранным компаниям угрожала полная потеря инвестиций, связанных с Россией, когда дивиденды, а иногда и погашенные займы и кредиты российских дочерних компаний и/или контрагентов были «заморожены» российскими властями на банковских счетах специального типа «S» (или «C», как его еще называют в СМИ) в России. Деньги с таких счетов типа «S» (или типа C) в России не могут быть сняты или реинвестированы клиентами.

Он был принят как временная мера, но останется в силе в 2024 году и будет жестко ограничивать прямые выплаты из России иностранным юридическим лицам, а также не позволит им в полной мере использовать свои текущие российские финансовые активы. В сочетании со значительным падением курса российского рубля шансы иностранцев на возврат своих вложений таяли с каждым днем нагнетания общей геополитической атмосферы.

При этом иностранные ценные бумаги, выпущенные различными компаниями (например, NVIDIA или Apple) и приобретенные российскими  резидентами до 2022 года, также были «заморожены» на счетах европейских центральных депозитариев (Clearstream и Euroclear), которые ранее были открыты для российских брокеров. Это произошло из-за прекращения связи между ними и российским Национальным расчетным депозитарием (НРД), который парализовал торговлю иностранными ценными бумагами в России и де-факто заблокировал все возможные операции с ними – такая же ситуация, как и с клиентскими средствами на счетах типа «S».

Что изменилось и что можно сделать

Процедура обмена была инициирована в конце марта 2024 года. Ценные бумаги иностранных эмитентов (почти 4000 различных наименований, перечисленных в официальном списке) будут объединены в крупные лоты, которые будут продаваться клиентами (в том числе так называемыми «недружественными», т.е. – компаниями из стран ЕС, США, Швейцарии, Норвегии и т.д.) со своими «замороженными» российскими рублями с банковских счетов типа «S» (собственно, как и все остальные Российские рубли, которые им принадлежат) можно раскупить.

**Это предложение может стать хорошей возможностью для клиентов получить наличные со скидкой вместо неликвидных российских рублей. **Иностранные ценные бумаги могут быть переведены на зарубежные счета клиентов и проданы и/или сохранены для последующего получения/реинвестирования этих ценных бумаг, в то время как российские рубли на банковских счетах типа «S» либо остаются «замороженными», либо просто не могут быть использованы в полном объеме. Кроме того, этот выкуп не требует специального разрешения российских государственных органов, которое требуется с февраля 2022 года для мажоритарных пакетов акций в России. 

Такие биржи в настоящее время представляют собой различные вызовы, но Magenta Legal разработала решения большинства существующих проблем и готова оказать помощь клиентам в покупке иностранных ценных бумаг. Мы оказываем содействие сотням физических и юридических лиц из-за рубежа в конвертации депозитарных расписок в российские акции и начислению дивидендов по этим акциям, а также имеем большой опыт в сфере ценных бумаг и специфике действующего российского законодательства. Благодаря мастерской экспертизе наших партнерских юридических фирм в ЕС, мы всегда готовы проконсультировать даже по сложным вопросам санкций ЕС и США, которые могут повлиять на дело.

Какие ценные бумаги доступны для торговли?

В лотах для покупки/обмена будут представлены несколько ценных бумаг, выпущенных иностранными компаниями, среди которых:

• NVIDIA
• AMD
• Apple
• Tesla
• Microsoft
• Rheinmetall
• Commerzbank
• Siemens
• Merck
• E.ON
• Uber
• AliExpress
• Xiaomi
• Citigroup
• AT&T

… и многие другие – список содержит почти 4 000 различных пунктов Доступно здесь.

Как происходит выкуп иностранных ценных бумаг?

В процедуре много разных деталей. Такого «обмена» никогда не происходило в прошлом, тем более в таких масштабах. Но вот самые важные аспекты к наиболее важным этапам процесса:

1) ПЕРВЫЙ ЭТАП: Создание пула ценных бумаг и подготовка лотов к продаже

С 25.03.2024 по 08.05.2024 резиденты РФ будут переводить свои иностранные ценные бумаги в специальный пул официального организатора сделок, назначенного Правительственной комиссией РФ – ООО «Инвестиционная Палата» ("Организатор сделок"). Эта процедура уже активна и может быть легко проведена жителями России – мы сами это проверили.

Все эти иностранные ценные бумаги группируются вместе, а затем распределяются организатором сделки на лоты, которые  во многом идентичны по составу и стоимости и могут быть приобретены клиентами.

2) ВТОРОЙ ЭТАП: Определение цены лотов, подача заявлений и документов организатору сделки, передача денег

С 03.06.2024 по 05.07.2024 клиенты могут подать организатору сделки заявку, которая включает:

• количество приобретаемых лотов;

• Ценовые предложения по соответствующим лотам;

• Ряд документов.

Первоначальные цены билетов будут опубликованы организатором сделки до 03.06.2024 и ожидаются примерно на том же уровне. Клиенты могут запросить покупку лотов по начальной цене или предложить повышенную цену на любой лот, чтобы иметь больше шансов на их покупку.

Пакет документов содержит несколько основных документов, которые подтверждают статус клиента как иностранной компании, в том числе:

• Копия устава компании;

• Оригинал выписки из Коммерческого регистра;

• Доверенность и т.д.

Все документы должны быть нотариально заверены и апостилированы (или легализованы или нотариально заверены консульством России за рубежом) + включать нотариально заверенный (в России) перевод документов на русский язык. Организатор сделки может запросить дополнительные документы.

В случае предоставления заявления и документов организатору сделки, клиенты зачисляют организатору сделки денежные средства за иностранные ценные бумаги за счет в российских рублях с банковского счета типа «S» и/или российских рублей с других банковских счетов клиента.

3) ТРЕТИЙ ЭТАП: Выкуп

Заявки будут рассмотрены организатором сделки до 29.07.2024.

Если заявка будет принята, состоится выкуп – лоты с иностранными ценными бумагами, приобретенными клиентом, будут переведены на специальный транзитный счет клиента, открытый в российском банке. После этого ценные бумаги могут быть переведены клиентом с этого счета на свои депозитарные счета за рубежом.

Вышеуказанный специальный транзитный счет открывается организатором сделки без участия клиента.

В случае отклонения заявки, деньги Клиента будут возвращены на счета, с которых они были первоначально переведены с целью выкупа.

Что мы можем предложить

Magenta Legal будет рада помочь вам в проведении необходимых действий, необходимых для использования этого варианта обмена, включая, но не ограничиваясь:

1. подготовку заявки, включая консультирование по содержанию заявки и комплекту документов, которые необходимо подать;

2. подготовку нотариально заверенного перевода комплекта документов на русский язык у российского нотариуса;

3. подачу заявления организатору сделки;

4. сотрудничество с российскими банками по переводу денег типа «S» и т.д.

Мы также можем предложить дополнительные услуги для облегчения выкупа для клиента – например, открытие счета в российском банке, что может быть полезно для обеспечения передачи российских рублей клиента организатору сделки, если клиент решит ими воспользоваться, так как прямой перевод российского рубля со счета в европейском банке в Россию в данный момент сталкивается с различными сложностями. Пишите нам на ADR@magenta.legal